（一）基金的含义与种类？

基金的含义：

指通过（发售基金份额），将集中资金作为独立财产交由（基金托管人）托管，（基金管理人）管理，以投资组合的方式进行投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

实际上是投资的组合。基金本身并不是一种金融产品，当基金投资的产品更多的投资于股票时，当基金额更多的投资于债券时，那么该支基金属于债券型基金。

【股票型基金】

2015年起（股票型基金）的（股票仓位）由60%（上调）至80%；特点：

提醒：

1）当追求长期资本增长时，可购买风险稍高的基金即偏股型基金；

2）假设投资者为了满足未来教育支出、退休支出等（远期支出）的需要，可选择稍稳健的债券型基金；

基金常通过份额发行，基金由托管人进行保管，由基金管理人进行各种债券（含各种股票，债券，黄金，外汇，银行间市场金融产品，等）投资。

提醒：公募基金的托管人必须为银行，否则可能存在诈骗隐患；

基金特点：

（1）集合，专业管理：管理人以专业管理模式进行投资；

（2）组合投资，分散风险：基金投资常采用多种投资组合模式，风险相对较为分散；

（3）利益共享，风险共担：一只基金常有多个人投资，利益捆绑的同时风险也是均摊的，投资基金会想交安全；

（4）严格监管，信息透明：基金会经过严格的监管，信息相对透明；

（5）独立托管，保障安全：有独立托管人明确保证安全；

【股票型基金】

高风险高收益（收益波动区间：30%-90%，同理，亏损浮动区间：30%-50%）

当然，高风险本身来自于基金的构成，部分基金本身含有抗风险能力；

【债券型基金】

低风险低收益

保证还本付息的条件即可，因此收益不高即意味着风险较低；

当然也并不意味这持有债券型基金收益会不如偏股型基金，若长期持有，债券型基金的收益在一定程度也是可以超过股票型基金，适合长线投资；

【ETF型基金】偏股

可交易的，开放式交易型指数基金，又称交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”）是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金；

1.可自由交易，可买进卖出；

ETF跟踪（上证综指）或（沪深300），即意味着管理成本较低，构造与指数挂钩的基金相对于构造一直指数基金而言，其风险与运营压力都较低；

Q:ETF基金如何判断好坏？

答：与大盘指数越接近的ETF基金越好（对指数的复制是否有效），此类基金最大的特点即随着大盘指数变动而变动（称正相关）；

当然，若基金的涨势高过大盘指数，也就说明当大盘整体呈下行趋势时，该支基金会跌的更猛。

提醒：任何时点投资基金都有最合适的基金产品；

比如:大盘股票市场较好，可投资偏股型基金，若黄金涨势较好，则可以投资黄金ETF基金；通过基金投资把握任意投资市场；可有效规避单一市场投资弊端；

【分级型基金】高风险高收益；

认识分级型基金：

将一支母基金拆分成两个子基金；其中一支趋于稳定收益A，另一支则追求高收益B；

不管该支母基金是涨是跌，趋于稳定的A基金总能获得保本的收益（母基金亏损时，由B基金保证该部分收益）；

而对于杠杆倍数稍高的B基金，当母基金整体上涨时，B基金会获得更高收益，同理，当母基金亏损时，B基金则是翻倍亏损；

特点:

1）将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配；

2）分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值；

例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。

如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金；

 

（二）基金怎么买？

第一种：银行网点开户：

网上银行开户后需去银行柜面办理开通基金业务；

无需去柜面但头次购买某款基金产品需在网上签约一次；

特点：

1）选择面受限（如招商银行、中信银行的基金产品并未授权给网银，故无法购买相关基金产品），但费率稍高（银行代理将收取手续费）；

2)一般情况下银行都可开户（购买基金）；

3）有些基金购买前需做测评；

第二种：交易账户（开通股票账户）

选择合适的券商，之后进行手机开户即可；

该账户的优势在于：即可购买基金，也可进行股票投资于债券投资；

以广发账户为主：

开户操作：

点击“开放基金”一栏，进行申购（区别申购与认购：在基金刚发行时以较低的价格进行认购；而申购则说明基金已在市场流通，进行交易；）

随后在申购栏，输入“基金公司”，“基金代码”，“申购金额”；

提醒：

投资基金与股票交易相同，只能在在交易时间段进行交易（购买与赎回）；（上午：9:30-11:00&下午：1:00-3:00）

你适合哪类基金？

提醒：

1）若债券型基金可达30%以上，需要考虑其真实性；切勿被收益冲昏了头；

2）指数型基金更适合基金定投

【货币基金】

1.收益较低（岁央行货币政策进行调整，当前处于2%左右），风险较低；

2.流动性较高，可随时赎回，同时周末也可进行交易；

3.收益高于活期存款；

例子：常用的余额宝便是有“天弘基金”主导的货币性基金；

 

（三）投资技巧

1.手续费，大有文章

举个栗子：

股基→股基：可省股票基金申购费

假如你在2014年7月1日申购了10万份股票基金A，2015年1月2日决定将其转换为股票基金B，当日，基金A的净值为1.247。如果先赎回基金A，再申购基金B，（假设A，B价格一致）你需发放费用为：

赎回费＝100000×1.247×0.35%＝436.45，

申购费＝（100000× 1.247-436.45）×1.5%＝1863.95，

共计：436.45＋1863.95＝2300.4。

如果直接基金转换，由于两只基金的申购费相同，你只需发放基金A的赎回费；

即100000×1.247×0.35%＝436.45，直接帮你省掉了1863.95。

2.持仓情况及行业重仓股

分析该支基金发现：期中87.73%的投资额来自于权益投资（股票），及说明该支基金为偏股型基金；

即，当股票市场行情较差时，其收益必然受到影响；